¿Corrección brutal en 2026? Posicionamiento y riesgos reale
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¿Corrección brutal en 2026? Posicionamiento y riesgos reale
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Descripción: En este episodio de Martes MiTrading del 20 de enero de 2026, Alberto Lezaun y Giancarlo Prisco analizan el turbulento inicio de año en los mercados con caídas y gaps bajistas tras el festivo americano, atribuyendo el movimiento no solo a tensiones geopolíticas como los aranceles de Trump, la reclamación de Groenlandia y amenazas comerciales, sino principalmente al sobreposicionamiento sincronizado de inversores institucionales, retail y cuantitativos en renta variable USA. Discuten el concepto de "weaponization of capital", explicando por qué Europa no puede usar sus holdings de deuda USA como arma sin un devastador efecto boomerang en sus propias economías, y destacan riesgos en bonos a largo plazo, volatilidad del VIX y convección adversa que amplifica correcciones sanas en bolas de nieve de ventas. Analizan sectores como defensa europea (ganadores), automoción, lujo y farmacéuticas (perdedores), el rol de IA en el S&P, ejemplos como Rio Tinto y la necesidad de stock picking y gestión de riesgo en un año volátil con oportunidades, criptos abandonadas temporalmente y navegando a vista.
Lo que aprendes hoy:
- La geopolítica (Trump, aranceles, Groenlandia) actúa como catalizador, pero el verdadero riesgo es el posicionamiento extremo y sincronizado en largo USA, sin compradores marginales.
- "Weaponization of capital": Vender bonos USA genera prima de riesgo y boomerang en Europa, donde holdings son mayoritariamente privados y no controlables políticamente.
- Efecto mariposa y convección adversa: Volatilidad sube VIX, triggers margin calls y ventas en cascada, convirtiendo pullbacks en correcciones amplificadas.
- 2026 es año de stock picking: Elegir selectivamente (defensa Europa up, IA concentrada vulnerable), priorizar gestión de riesgo sobre índices amplios.
- Europa rearmándose por fragilidad; aranceles inflacionarios en USA pero recesivos en UE, favoreciendo dólar y soberanía estratégica.
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Quiénes participan: Alberto Lezaun y Giancarlo Prisco.
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Aviso importante: El Martes MiTrading cumple en su totalidad las normas y leyes aplicables al contenido sobre economía, inversión y finanzas en medios de comunicación, especialmente los requisitos impuestos por la CNMV. Este contenido es educativo y de opinión. No constituye asesoramiento financiero. Operar en los mercados implica riesgo de pérdida total o parcial del capital invertido.
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